Весь негатив по Еврозоне еще впереди Итак, пара евро-доллар снова сходила коррекцию и собрала сверху стопы. После показанного в среду минимума на 1.2953, прошел отскок на 140 пунктов вверх, евро поднимался до 1.3093 в четверг. И снова этот рост был без видимого повода, более того, на фоне того, что все аналитические ленты стали муссировать тему понижения ставки ЕЦБ. Из последних выступлений представителей ЕЦБ можно отметить слова Констанцио о том, что последние данные по экономике были "плохими новостями" и "ЕЦБ готов действовать". По вопросу ставок высказалась даже Ангела Меркель: "ЕЦБ находится в сложном положении. Для Германии на данный момент на самом деле нужно было бы немного повысить ставки, но для других стран необходимо сделать новые шаги для получения дополнительной ликвидности". То есть налицо диспропорции в Еврозоне. Интересно в этой связи мнение советника правительства Германии Каи Конрада. В интервью Welt am Sonntag он заявил, что "Европа представляет для меня ценность, а евро - нет. И я бы дал евро ограниченные шансы на выживание". На вопрос, сможет ли евро продержаться 5 лет, экономист сказал: "конкретный период трудно определить, поскольку это зависит от очень многих факторов. Но пять лет звучит реалистично". То советник правительства полагает, что евро еще продержится пять лет, но вряд ли больше. И эта цифра отнюдь не взята "с потолка". К примеру, учитывая, что госдолг Италии составляет более 127% на конец 2012 года, встает вопрос, что будет с этим госдолгом через 5 лет. Дефицит бюджета Италии в 2012 году с трудом уместился норму ЕС в 3%, при этом ВВП упал на 2.4%. За год, таким образом, отношение госдолга к ВВП выросло на 5.5%. Если еще 5 лет показатель госдолг/ВВП будет расти на 5% в год, то через 5 лет он достигнет 152%. Такой показатель находится уже за гранью, за которой бюджет в состоянии обслуживать долг (пример Японии не в счет, так как у Италии нет своей валюты, чтобы монетизировать бюджет) и понятно, что Италия пойдет по греческому сценарию, но только на помощь Италии уже не хватит денег ЕС. Конечно, Италию можно будет спасти печатным станком ЕЦБ, но это невозможно, пока Италия имеет суверенитет. Между тем, политические события в Италии развиваются совсем не в том направлении, в каком они шли, когда премьером был Монти. Президент Италии Наполитано выдал мандат Энрико Летто из демократической партии Берсани сформировать правительство и стать премьером. Однако без голосов Берлускони сформировать правительство не удастся. В условиях, когда опросы общественного мнения показывают рост популярности Берлускони и предсказывают его победу в случае перевыборов, Берлускони фактически выиграл эту битву. Его партия может теперь предъявить амбициозные требования о распределении министерских кресел в правительстве, либо просто провалить голосование по премьеру, которое пройдет 29 апреля и вынудить президента Италии назначить перевыборы. В любом случае получается, что к власти в Италии придут люди не лояльные ЕС. А значит нельзя исключать, что в какой-то момент вновь начнутся спекулятивные атаки на итальянский госдолг, в Италии снова будет кризис образца осени прошлого года и доходности по госдолгу Италии, которые сейчас находятся на трехлетних минимумах, снова пойдут к максимумам. Контролируя процесс предоставления ликвидности, ЕЦБ и органы ЕС могут, когда надо, влиять на политические процессы в Италии. Та же программа помощи в виде интервенций ЕЦБ в обмен на выполнение условий ЕС, выведенная на сцену прошлого года, обязательно еще "выстрелит". А значит весь негатив по Европе еще впереди, и даже наши цели по евро-доллару на этот год в районе 1.20 могут оказаться скромными.
- Ужасно не нравятся.
- А Вы какие читали?
- Никаких я Ваших стихов не читал! – гневно воскликнул посетитель.
- А как же Вы говорите?
- Ну, что ж тут такого, — ответил гость, — как будто я других не читал?
Булгаков «Мастер и Маргарита»
Сегодня мы продолжим столь нелегкую тему про Forex, начатую в прошлом выпуске рассылки. Напомню, в прошлый раз мы вели разговор про дилинговые центры, после чего в мой адрес пошел поток недоуменных писем типа: «Ну неужели нельзя никак обойтись без дилеров при торговле валютой?».
Отчего же? Можно. Например, можно торговать фьючерсными контрактами на курсы валютных пар через уже упомянутую мною Московскую биржу на срочном рынке (ММВБ-РТС FORTS), или через товарную биржу «Санкт-Петербург», прибегнув к услугам брокеров. Фьючерсные контракты на валютные курсы также официально торгуются на товарной бирже в Чикаго (США) Chicago Mercantile Exchange (CME), и получить к ним доступ можно через иностранных брокеров.
Однако весь вопрос в том: «ЗАЧЕМ?!»
Насмотревшись на навязчивую рекламу, хочется за полчаса в день зарабатывать огромные деньги?
В таком случае, пришло время познакомить с такой профессией, как «трейдер на Форексе». Но сначала… маленькое лирическое отступление…
Честно скажу, что меня тоже не минула участь сия)) Несколько лет назад, когда я еще только присматривалась к своей будущей профессии, меня некоторое время всерьез привлекала трейдерская деятельность.
Действительно, если посмотреть со стороны, то здесь присутствует весь набор привлекательных признаков:
1. Простота – для трейдинга нужен лишь компьютер и интернет.
2. Минимум времени – дядя-начальник не стоит над тобой с часами, поэтому сам выбираешь, когда выкроить «часок-пару», днем или ночью.
3. Свобода – можно работать из любой точки земного шара, где есть интернет и розетка для ноутбука.
4. Возможность получения больших денег – и это самое привлекательное. Ну где еще можно настолько быстро удвоить и утроить капитал? Разве что в казино… Но там… Боязно как-то. А тут ведь – всё просто. Прошел обучение на демо-счете, научился ловить сигналы – да и вперед, к большим заработкам, сидя дома у монитора в теплых тапочках.
Знакомо?))
Для меня всё закончилось тем, что я… узнала обо всех рисках и даже на обучение не пошла, тем самым поставив на своей так и не начавшейся трейдерской карьере большой и жирный крест.
Предвижу, что сейчас некоторые вспомнят небезызвестную фразу «Пастернака не читал, но осуждаю», и справедливо возразят: «Как можно нападать на что-либо, даже не попробовав?»
Открою Вам страшную тайну – я никогда в жизни не выкурила ни одной сигареты, хотя поводов было к тому немало)). Зачем связываться с заведомо опасным для здоровья делом, да к тому же вызывающим привыкание? Только чтобы убедиться в том, что это – опасно, а потом, уже со знанием дела, показывать всем снимок своих «прокуренных» легких и на собственном опыте учить «подрастающее поколение»? Театр абсурда какой-то, честное слово))
Именно поэтому самое время вспомнить поговорку про умных людей, которые учатся на чужих ошибках, и… просто разобраться в том, чем так опасен трейдинг на Forex, при этом не подставляя собственную шкуру.
Итак. Для начала, кто такой трейдер? Открываем Википедию.
Трейдер(Трэйдер, от анг. Trader — торговец) — биржевой торговец, спекулянт, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами и опционами) на фондовой бирже. Трейдерами также называют торговцев на валютном (FOREX) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»).
Трейдера очень часто путают с инвестором, тогда как по сути это – два абсолютно разных понятия.
Инвестор — лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли (инвестиции).
Как видите, трейдер получает свою прибыль непосредственно из торговли. Его задача, как и у любого торговца, купить подешевле и продать подороже, либо продать взятый в заем актив дорого и откупить его дешевле (т.н. «продажи без покрытия», (short)). Инвестор же вкладывает свои деньги в активы, которые, как он подразумевает, в будущем вырастут в цене. Деятельность трейдера краткосрочна, вложения же инвестора носят долгосрочный характер – как правило, не менее нескольких лет.
Ежегодно Московская биржа проводит на фондовом и срочном рынках конкурс, который называется «Лучший частный инвестор (ЛЧИ)». Несмотря на то, что в названии присутствует слово «инвестор», по сути это – ни что иное как соревнование трейдеров, поскольку срок проведения конкурса составляет всего лишь 2,5 месяца, и за это время участники совершают множество сделок, направленных на получение краткосрочной прибыли.
Если посмотреть на результаты первых мест, то, бесспорно, они впечатляют:
· 2010г. – первое место – доходность 8 026%
· 2011г. – первое место – доходность 11 402%
· 2012г. – первое место – доходность 5 288%
А теперь сухая статистика.
ЛЧИ-2010г. Участвовало 1322 человека. Из них в плюсе остались только 489 (37%). Общий результат участников – минус 8,24%. При этом за это время индекс ММВБ вырос на плюс 16,54%. Обыграть индекс смогли только 259 участников (20%). Первые места были заняты при стартовой сумме в 50 000р. Первые пять мест завоевали не живые трейдеры, самостоятельно принимающие решения, а их автоматизированные торговые системы – «роботы».
ЛЧИ – 2011г. Участвовало 1464 человека. Из них в плюсе остались только 602 (41%). Общий результат участников – плюс 5,07%. При этом за это время индекс ММВБ вырос на плюс 1,98%. Первые места были заняты при стартовой сумме в 50 000р. В первой десятке только один человек. Все остальные 9 - автоматизированные торговые системы – «роботы».
ЛЧИ – 2012г. Участвовало 5 497 человек. Из них в плюсе остались только 2 043 (37,2%). Общий результат участников – минус 1,95%. При этом за это время индекс ММВБ снизился на 1,37%. Первые места были заняты при стартовой сумме в 50 000р. Поскольку организаторы конкурса обеспокоились слишком частым упоминанием «роботов» в подведении предыдущих итогов, статистики по количеству автоматизированных торговых систем среди победителей мне найти не удалось.
Какие выводы можно сделать на основе этой статистики?
1. Небольшой процент получивших прибыль. Как Вы сами прекрасно понимаете, в подобных конкурсах принимают участие лучшие из лучших. Если уж среди них только одна треть способна получить прибыль и не уйти в минус, то что говорить о «простых смертных»?
2. В большинстве своем участники стабильно проигрывают индексу. Наглядное подтверждение тезиса, что активный трейдинг всегда более убыточен, нежели пассивное инвестирование.
3. Выигрывают не живые люди-профессионалы, а бездушные роботы. Что на самом деле стоит за подобными торговыми системами? Доступны ли они «обычным людям»? Нет ли там технической возможности «подтасовать» факты? Кто знает…
А теперь, внимание, еще более интересные выводы:
4 . Подобные конкурсы в первую очередь выгодны… организаторам и брокерам! Потому как, если Вы хорошо помните прошлый выпуск рассылки, посредник всегда получит свою комиссию, вне зависимости от того, выиграл или проиграл его клиент.
5. Вся эта статистика актуальная для фондового рынка (хотя не стоит забывать, что часть сделок приходится и на срочный рынок). Для рынка Forex статистика будет еще более удручающая.
Почему? Да хотя бы потому, что в основе фондового рынка лежат сделки с ценными бумагами. В основе ценных бумаг, в свою очередь, находится бизнес, который со временем может расти в цене и приносить доход. Следовательно, для активного трейдера на фондовом рынке будет важно угадать момент «входа» в ту или иную ценную бумагу, которая в будущем может вырасти. На Forexже трейдерам приходится иметь дело исключительно с валютной парой. «Доллар вырастет, а евро упадет? Или наоборот?» Ничем не напоминает обычные ставки на ипподроме? Какова вероятность в данном случае постоянно угадывать правильный результат? А если еще учесть сопутствующие расходы на посредников, то в результате каждому здравомыслящему человеку становится понятно, что на Forexмогут иметь доход лишь те, кто активно нас туда зазывает. Нормального человека, каким бы гениальным он не был, на рынке Forex ждет одно – денежные потери.
О бедном трейдере замолвите слово?
- А Вам, что же, мои стихи не нравятся? – с любопытством спросил Иван.- Ужасно не нравятся.
- А Вы какие читали?
- Никаких я Ваших стихов не читал! – гневно воскликнул посетитель.
- А как же Вы говорите?
- Ну, что ж тут такого, — ответил гость, — как будто я других не читал?
Булгаков «Мастер и Маргарита»
Сегодня мы продолжим столь нелегкую тему про Forex, начатую в прошлом выпуске рассылки. Напомню, в прошлый раз мы вели разговор про дилинговые центры, после чего в мой адрес пошел поток недоуменных писем типа: «Ну неужели нельзя никак обойтись без дилеров при торговле валютой?».
Отчего же? Можно. Например, можно торговать фьючерсными контрактами на курсы валютных пар через уже упомянутую мною Московскую биржу на срочном рынке (ММВБ-РТС FORTS), или через товарную биржу «Санкт-Петербург», прибегнув к услугам брокеров. Фьючерсные контракты на валютные курсы также официально торгуются на товарной бирже в Чикаго (США) Chicago Mercantile Exchange (CME), и получить к ним доступ можно через иностранных брокеров.
Однако весь вопрос в том: «ЗАЧЕМ?!»
Насмотревшись на навязчивую рекламу, хочется за полчаса в день зарабатывать огромные деньги?
В таком случае, пришло время познакомить с такой профессией, как «трейдер на Форексе». Но сначала… маленькое лирическое отступление…
Честно скажу, что меня тоже не минула участь сия)) Несколько лет назад, когда я еще только присматривалась к своей будущей профессии, меня некоторое время всерьез привлекала трейдерская деятельность.
Действительно, если посмотреть со стороны, то здесь присутствует весь набор привлекательных признаков:
1. Простота – для трейдинга нужен лишь компьютер и интернет.
2. Минимум времени – дядя-начальник не стоит над тобой с часами, поэтому сам выбираешь, когда выкроить «часок-пару», днем или ночью.
3. Свобода – можно работать из любой точки земного шара, где есть интернет и розетка для ноутбука.
4. Возможность получения больших денег – и это самое привлекательное. Ну где еще можно настолько быстро удвоить и утроить капитал? Разве что в казино… Но там… Боязно как-то. А тут ведь – всё просто. Прошел обучение на демо-счете, научился ловить сигналы – да и вперед, к большим заработкам, сидя дома у монитора в теплых тапочках.
Знакомо?))
Для меня всё закончилось тем, что я… узнала обо всех рисках и даже на обучение не пошла, тем самым поставив на своей так и не начавшейся трейдерской карьере большой и жирный крест.
Предвижу, что сейчас некоторые вспомнят небезызвестную фразу «Пастернака не читал, но осуждаю», и справедливо возразят: «Как можно нападать на что-либо, даже не попробовав?»
Открою Вам страшную тайну – я никогда в жизни не выкурила ни одной сигареты, хотя поводов было к тому немало)). Зачем связываться с заведомо опасным для здоровья делом, да к тому же вызывающим привыкание? Только чтобы убедиться в том, что это – опасно, а потом, уже со знанием дела, показывать всем снимок своих «прокуренных» легких и на собственном опыте учить «подрастающее поколение»? Театр абсурда какой-то, честное слово))
Именно поэтому самое время вспомнить поговорку про умных людей, которые учатся на чужих ошибках, и… просто разобраться в том, чем так опасен трейдинг на Forex, при этом не подставляя собственную шкуру.
Итак. Для начала, кто такой трейдер? Открываем Википедию.
Трейдер(Трэйдер, от анг. Trader — торговец) — биржевой торговец, спекулянт, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами и опционами) на фондовой бирже. Трейдерами также называют торговцев на валютном (FOREX) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»).
Трейдера очень часто путают с инвестором, тогда как по сути это – два абсолютно разных понятия.
Инвестор — лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли (инвестиции).
Как видите, трейдер получает свою прибыль непосредственно из торговли. Его задача, как и у любого торговца, купить подешевле и продать подороже, либо продать взятый в заем актив дорого и откупить его дешевле (т.н. «продажи без покрытия», (short)). Инвестор же вкладывает свои деньги в активы, которые, как он подразумевает, в будущем вырастут в цене. Деятельность трейдера краткосрочна, вложения же инвестора носят долгосрочный характер – как правило, не менее нескольких лет.
Ежегодно Московская биржа проводит на фондовом и срочном рынках конкурс, который называется «Лучший частный инвестор (ЛЧИ)». Несмотря на то, что в названии присутствует слово «инвестор», по сути это – ни что иное как соревнование трейдеров, поскольку срок проведения конкурса составляет всего лишь 2,5 месяца, и за это время участники совершают множество сделок, направленных на получение краткосрочной прибыли.
Если посмотреть на результаты первых мест, то, бесспорно, они впечатляют:
· 2010г. – первое место – доходность 8 026%
· 2011г. – первое место – доходность 11 402%
· 2012г. – первое место – доходность 5 288%
А теперь сухая статистика.
ЛЧИ-2010г. Участвовало 1322 человека. Из них в плюсе остались только 489 (37%). Общий результат участников – минус 8,24%. При этом за это время индекс ММВБ вырос на плюс 16,54%. Обыграть индекс смогли только 259 участников (20%). Первые места были заняты при стартовой сумме в 50 000р. Первые пять мест завоевали не живые трейдеры, самостоятельно принимающие решения, а их автоматизированные торговые системы – «роботы».
ЛЧИ – 2011г. Участвовало 1464 человека. Из них в плюсе остались только 602 (41%). Общий результат участников – плюс 5,07%. При этом за это время индекс ММВБ вырос на плюс 1,98%. Первые места были заняты при стартовой сумме в 50 000р. В первой десятке только один человек. Все остальные 9 - автоматизированные торговые системы – «роботы».
ЛЧИ – 2012г. Участвовало 5 497 человек. Из них в плюсе остались только 2 043 (37,2%). Общий результат участников – минус 1,95%. При этом за это время индекс ММВБ снизился на 1,37%. Первые места были заняты при стартовой сумме в 50 000р. Поскольку организаторы конкурса обеспокоились слишком частым упоминанием «роботов» в подведении предыдущих итогов, статистики по количеству автоматизированных торговых систем среди победителей мне найти не удалось.
Какие выводы можно сделать на основе этой статистики?
1. Небольшой процент получивших прибыль. Как Вы сами прекрасно понимаете, в подобных конкурсах принимают участие лучшие из лучших. Если уж среди них только одна треть способна получить прибыль и не уйти в минус, то что говорить о «простых смертных»?
2. В большинстве своем участники стабильно проигрывают индексу. Наглядное подтверждение тезиса, что активный трейдинг всегда более убыточен, нежели пассивное инвестирование.
3. Выигрывают не живые люди-профессионалы, а бездушные роботы. Что на самом деле стоит за подобными торговыми системами? Доступны ли они «обычным людям»? Нет ли там технической возможности «подтасовать» факты? Кто знает…
А теперь, внимание, еще более интересные выводы:
4 . Подобные конкурсы в первую очередь выгодны… организаторам и брокерам! Потому как, если Вы хорошо помните прошлый выпуск рассылки, посредник всегда получит свою комиссию, вне зависимости от того, выиграл или проиграл его клиент.
5. Вся эта статистика актуальная для фондового рынка (хотя не стоит забывать, что часть сделок приходится и на срочный рынок). Для рынка Forex статистика будет еще более удручающая.
Почему? Да хотя бы потому, что в основе фондового рынка лежат сделки с ценными бумагами. В основе ценных бумаг, в свою очередь, находится бизнес, который со временем может расти в цене и приносить доход. Следовательно, для активного трейдера на фондовом рынке будет важно угадать момент «входа» в ту или иную ценную бумагу, которая в будущем может вырасти. На Forexже трейдерам приходится иметь дело исключительно с валютной парой. «Доллар вырастет, а евро упадет? Или наоборот?» Ничем не напоминает обычные ставки на ипподроме? Какова вероятность в данном случае постоянно угадывать правильный результат? А если еще учесть сопутствующие расходы на посредников, то в результате каждому здравомыслящему человеку становится понятно, что на Forexмогут иметь доход лишь те, кто активно нас туда зазывает. Нормального человека, каким бы гениальным он не был, на рынке Forex ждет одно – денежные потери.
Комментариев нет:
Отправить комментарий